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14周期背离（第1页）

14、周期背离

任何一个周期分解开来，无非就是上升趋势、下降趋势、盘整趋势，从某种角度来说，趋势的尽头是周期，周期的尽头是人性。从趋势的角度来研究周期，是一个更精细的切口，而在这一领域，技术分析的方法更加适用。

因为技术分析从本质上来说其实就研究两样东西：趋势和反趋势。趋势跟随型，研究的是沿着趋势继续向前，很像物理学的惯性，价格总有保持原来的运动状态的性质，其祖师爷就是道氏理论。反趋势者研究的是趋势发展到最后阶段，何时会转向。

趋势跟随的指标和方法很多，比如前几节讲到的均线。反趋势研究的是短期走势和长期走势的背离，这类指标也很多，比如MACD和黄金分割等都是用来抓底部转折的指标。还有一些指标和技术分析方法两个方面都在研究，典型点的像布林带，既表示一种趋势，也能够捕捉到反趋势的转折，但是正因为两项都研究了，反而在趋势追踪上和抓转折点上都没有做到最好。

这两个思维方向其实都是做票的一种思路，比如《史丹·温斯坦称傲牛熊市的秘密》提到一种交易系统。他的思维是突破了就上。很多现实中操作的人都喜欢这样搞，突破前期高点就上。趋势跟随型简单点说就是追涨杀跌，在大趋势里面容易赚钱，但是震**市和无趋势的时候基本无所作为。而研究反趋势的人呢，多是抄底思维，等到空头趋势发展到底部背离后再介入，成功容易赚大钱。但也有一个缺点就是如果火候不够，容易抄在半山腰。

世间万事就对应着万法，条条大路都可以通罗马，关键是自己要想明白，理清楚，哪种方法都是可以赚钱的，但是绝大部分的人都是头脑混乱，只知道学不知道思考总结，最后绕进了技术指标的汪洋大海，钻进去出不来了。这一点大家要切忌！

不管指标如何，对于市场走势来说，有一个是不变的，就是走势的三种分类：上涨、下跌、盘整。所有走势都可以分解成这三种情况。这是一个最简单的道理，而这才是市场分析唯一值得依靠的基础。很多人往往忽视最简单的东西，去搞那些虚头八脑的玩意。而无论你是主力、散户、庄家，都逃不过这三种分类所交织成的走势。

那么，何谓上涨、下跌、盘整？下面给出一个定义。首先必须明确的是，所有上涨、下跌、盘整都建立在一定的周期图表上，例如在日线上的盘整，在30分钟线上可能就是上涨或下跌，因此，一定的图表是判断的基础，而图表的选择，与上面所说交易系统的选择是一致的，相关于你的资金、性格、操作风格等。

上涨：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点高。

下跌：最近一个高点比前一高点低，且最近一个低点比前一低点低。

盘整：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点低；或者最近一个高点比前一高点低，且最近一个低点比前一低点高。

对于趋势追踪法，我们是在上涨阶段里面找上涨-盘整-上涨这类走势，其实就是股价上涨回落后，形成的中继盘整。而反趋势研究法，研究的正好想法，要找下跌-盘整-上涨这类走势，换句话说就是下跌趋势的后半段，股价跌不动了，跌到底部后掉头向上的反转，本节重点研究的就是在下跌趋势走完之后如何抄底。

要找到那个最后一跌的点我们用到的工具是MACD的底部背离，什么是背离？背离其实就是股价和指标方向和强度的不匹配，比如股价还在创新低，但是指标却没有创出新低（下图1），或者反过来股价已经创出新高了，但是指标数值却开始反向走低（下图2），其实这种不匹配就是指标提前一步发出了反向变盘信号，虽然可以研究背离的指标很多，但在这里我重点给大家介绍MACD指标的背离，原因无他，只是因为在寻找背离这个领域，它是最好用也是最准确的。

图1

图2

研究MACD指标的背离规律对我们买卖个股有很大的帮助，当然，确认背离时，一定要结合当时市场的成交量、价格以及其他一些指标，这样会更加准确。

MACD指标的基本应用

1、图解MACD的三个区域

MACD指标可以分为三个区域：0轴，0上区域，0下区域，一般情况下，两条线数值位于0轴的下方时，说明目前的大势属于空头市场，投资者应当以持币为主要策略。目前还没有建立做空机制。因此股市一但步入空头市场，投资者最好的策略就是离场观望。而两条线数值位于0轴的上方时，说明目前的大势属于多头市场，投资者应当以持股为主要策略。具体的操作就是逢低不断加仓做多，最后0轴本身是有一定的支撑和压力作用的，当MACD的两条线从底部上穿到0轴附近时，一般都会在这里盘整一下，继续力量才有动能继续向上走，反之，当MACD的两条线从底部不断下行，接近0轴附近时，一般也会在这里获得支撑，至少会有一次反弹，所以当MACD走到0轴附近时候，是一个做短差的机会。

2、图解MACD的技术参数

A、参数，一般默认（12、26、9），可以依据经验和个人习惯进行调整，代表周期。

B、DIF和DEA，分别代表慢速移动线和快速移动线。

C、金叉和死叉，DIF上穿DEA形成金叉，DIF下穿DEA形成死叉，很多人陷入了金叉买入和死叉卖出的误区，其实，指标需要结合趋势分析，死叉和金叉都要看属于哪种趋势的什么阶段，例如，上升趋势中途的死叉往往是买入机会，而上升趋势的末期则是卖出机会，下降趋势中途的金叉又是卖出机会，末期则是买入机会。

D、能量线，一般而言，代表一种趋势的强弱程度。

下面跟大家讲述一下ＭＡＣＤ实战技法如何判断背离：

一、隔山背离

如图，中间那个顶，我们就称为“山”，左右那两个高点，中间隔着一座山，前提是左边的半山要与右边的半山腰在一个水平位置上，左边对应出现的ＭＡＣＤ红柱，右边对应出现ＭＡＣＤ绿柱，就称为隔山背离。

如图所示，中国联通左右两边的价格是一样的，但是左右两边同位置的MACD情况却是完全不同，一边是红色柱，一边是绿色柱，这就形成了同价不同指标的情况，这就是一种典型的不同步，而这就是背离，意味着转折。

二、顶背离

当ｋ线图上的股价走势一峰比一峰高，股价一直在上涨，而ＭＡＣＤ指标上的红线柱构成的图形却逐渐缩小，甚至变成绿色，即前一次的高点比前一次的高点更高的时候，而ＭＡＣＤ却比前一次低，这叫顶背离状况，顶背离状况一般出现在高位即将翻转的时候，表明股价近期内要下跌，是很好的卖出信号。

三、底背离

底背离一般出现在股价的低位区域，当Ｋ线上看到股价还在下跌时，而macd指标却在由绿柱逐渐变成红柱，这种现象就叫做底背离，底背离一般预示着股价即将翻转上涨，是短期内的买进信号。

这3种背离都很明显的指示了指标和股价不同步的情况，而出现这种情况下，意味着行情方向将要反转，但是在使用MACD指标过程中，有两点需要注意，第一，MACD指标在上涨趋势反转为下降趋势时，一般一次背离就会引发，但是下跌趋势转为上涨趋势通常要2-3次背离才会开始启动。第二，背离战法更适合应用在大盘和权重股上，因为保证了交投人数也就保证了背离的准确率，而创业板股票，特别是盘子特别小的，主力一个人就可以把下跌趋势一下子做成涨停板，人为干扰的可能性太大，所以准确率会降低。